Von Phil Weiss (TMF Grape) 28. Dezember 2000 Anfang dieses Jahres schrieb ich die ersten beiden Teile meiner laufenden Studie über Aktienoptionen (hier klicken für Teil 1 und Teil 2). Das Ziel dieser Serie ist es, herauszufinden, wie die Optionen berücksichtigt werden, so dass die Anleger eine fundiertere Entscheidung darüber treffen können, wie sie zu sehen sind. Wie in Teil 1 dieser Reihe ausführlicher erörtert, wird die steuerliche Vergünstigung im Zusammenhang mit der Ausübung nichtqualifizierter Aktienoptionen in der Regel nicht im Nettoergebnis ausgewiesen. Allerdings führt dies zu einem Abzug auf die Gesellschaft Steuererklärung. Heres warum: Angenommen, ein Mitarbeiter, der eine nicht qualifizierte Aktienoption (NSO) mit einem Ausübungspreis von 20 pro Aktie erhalten hat, übt diese Option aus, wenn die Aktie mit 50 pro Aktie gehandelt wird. Wenn die Option ausgeübt wird, wird der Arbeitnehmer auf die 30 Differenz zwischen dem 50 Ausübungspreis und dem 20 Stipendienpreis besteuert. Diese 30 ist Lohneinkommen für den Mitarbeiter, so dass das Unternehmen hat einen 30 Ausgleichsabzug für steuerliche Zwecke. Die überwiegende Mehrheit der Unternehmen schließt diese Vergütung nicht ein, wenn sie die Erträge unter allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) berechnet. Der Steuerabzug ist 10,50 für das Unternehmen (30 Mal der 35 Körperschaftsteuersatz) wert. Die Auswirkung der Mitarbeiterbeteiligungsoption wirkt sich nicht auf die Erfolgsrechnung aus, sondern trifft die Bilanz als direkte Erhöhung des Eigenkapitals. Anleger sollten auch darauf hinweisen, dass diese Anpassung an das Eigenkapital nicht immer dem in der Kapitalflussrechnung erfassten Betrag entspricht. Diese Fehlanpassung geschieht, wenn ein Unternehmen einen Netto-Betriebsverlust für Bundeseinkommensteuerzwecke hat und nicht in der Lage ist, den gesamten steuerlichen Nutzen aus der Optionsausübung im laufenden Jahr zu nutzen. Dies scheint bei Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) der Fall zu sein. In der jüngsten Eigenkapitalveränderungsrechnung betrug der Steuerertrag aus den Mitarbeiterbeteiligungsplänen 3.077, während die Kapitalflussrechnung nur 2.495 betrug. Die Größe der Steuervergünstigung hängt auch von einem Aktienkurs der Gesellschaft ab. Es gibt zwei Gründe dafür. Erstens führt eine Erhöhung des Aktienkurses über den Zuschusspreis zu einem höheren Steuervorteil, und zweitens könnte der Kurs der Aktie die Anzahl der ausgeübten Optionen beeinflussen. Es wird interessant sein, die Auswirkungen zu beobachten, die der kämpfende Aktienmarkt auf die Größe des Cash Flow-Vorteils aus Aktienoption ausübt, die Unternehmen im nächsten Jahr realisieren. Die erste Tabelle fasst das Wachstum des gemeldeten Cashflows aus dem operativen Geschäft und den letzten beiden Geschäftsjahren zusammen. Die zweite Tabelle eliminiert den Nutzen aus der Ausübung von Aktienoptionen und zeigt dramatisch unterschiedliche Ergebnisse. (Anmerkung: Die Daten von Amgens für 1998 und 1999 sind gleich. Vor diesem Jahr hat Amgen diese Steuervergünstigung im Finanzierungsabschnitt der Kapitalflussrechnung erfasst, so dass der Betrag nicht Teil des Cashflows aus dem operativen Geschäft und keine Anpassung war War erforderlich.) In der Vergangenheit hatten die Unternehmen die Wahl, ob sie diese Position im Geschäfts - oder Finanzierungsbereich der Kapitalflussrechnung melden sollten. Allerdings ist dies nicht mehr der Fall, wie früher in diesem Jahr die Rechnungsführungsbefugnisse, die festgestellt werden, dass diese Steuervergünstigung als Teil des Cash Flow aus dem Betrieb aufgezeichnet werden sollte. Microsoft hat diese Seite bereits im Finanzierungsbereich gemeldet. Es hat seine Kapitalflussrechnung angepasst, um diese Änderung der Bilanzierungs - und Bewertungsmethoden in ihrem 10-K für sein im vergangenen Juni abgeschlossenes Jahr zu berücksichtigen. Von allen Zahlen in der oben genannten Tabelle, die am meisten beunruhigend sind Ciscos. Cisco hat in den letzten fünf Quartalen erhebliche Cashflow-Vorteile aus der Ausübung von Aktienoptionen erzielt. Wenn der Ciscos-Aktienkurs weiterhin leidet. Anleger sollten erwarten, dass der Cashflow-Nutzen aus der Option Übung zu sinken, verletzt Ciscos berichtet Cash Flow aus Operationen. Ich fand auch Microsofts Ergebnisse des ersten Quartals sehr interessant, da der optionale Steuerertrag für das erste Quartal von 435 Millionen etwa ein Drittel des Vorjahresergebnisses betrug. Microsofts Aktienkurs hat sich im letzten Jahr sicherlich nach unten gefahren. Der Rückgang der Microsofts Cash Flow profitiert von diesem Posten ist ein Beispiel für die Auswirkungen der Performance eines Unternehmens Aktienkurs kann zu diesem Vorteil haben. Die Quintessenz ist hier vorsichtig mit der Auswirkung von Aktienoptionsübungen auf den Cashflow aus dem operativen Geschäft. Dieser Vorteil ist nicht einer, der mit jeder Regelmäßigkeit gezählt werden kann und ist gefährlich mit zwei Dingen verknüpft, die das Management keine Kontrolle über den Aktienkurs und den Wunsch der Mitarbeiter hat, ihre Optionen in Bargeld umzuwandeln. Im nächsten Teil dieser Serie, Ill weiterhin diese Diskussion, indem sie einen Blick auf einige andere Fragen, einschließlich der Lohn-und Gehaltssteuern Unternehmen zahlen, wenn Optionen ausgeübt werden, und, Raum erlaubt, die Kosten für die damit verbundenen Aktien an das Unternehmen und seine Aktionäre. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben, fragen Sie sie bitte auf unserem Motley Fool Research Diskussion Board. Cash Flow Statement: Analysieren Cash Flow aus Finanzierung Aktivitäten Die Cashflow-Aussage ist eine der wichtigsten, aber oft übersehen, von einem Unternehmen Jahresabschlüsse. In ihrer Gesamtheit, lässt es eine Person, ob er oder sie ist ein Analytiker, Kunde, Kreditgeber oder Wirtschaftsprüfer, lernen die Quellen und Verwendungen von Firmen Bargeld. Ohne ordnungsgemäße Cash-Management und unabhängig davon, wie schnell ein Unternehmen Umsatz oder gemeldete Gewinne in der Gewinn-und Verlustrechnung wachsen, kann ein Unternehmen nicht überleben, ohne sorgfältig zu gewährleisten, dass es in mehr Geld braucht, als es sendet die Tür. Bei der Analyse einer Kapitalflussrechnung des Unternehmens ist es wichtig, jeden der verschiedenen Abschnitte zu berücksichtigen, die zur Gesamtveränderung der Kassenposition beitragen. In vielen Fällen kann ein Unternehmen einen negativen Cashflow für ein bestimmtes Quartal haben, aber wenn das Unternehmen einen positiven Cashflow aus seiner Geschäftstätigkeit generieren kann, ist der negative Cashflow nicht unbedingt schlecht. Im Folgenden werden wir den Cashflow aus Finanzierungstätigkeit, einer der drei Hauptkategorien in der Kapitalflussrechnung, abdecken. Eine Einführung in den Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit Die Finanzierungstätigkeit in der Kapitalflussrechnung konzentriert sich darauf, wie ein Unternehmen Kapital heisst und über die Kapitalmärkte an Investoren zurückgibt. Diese Aktivitäten beinhalten auch die Zahlung von Bardividenden. Hinzufügen oder Ändern von Darlehen oder Ausgabe und Verkauf von mehr Aktien. Dieser Abschnitt der Kapitalflussrechnung misst den Cashflow zwischen einem Unternehmen und seinen Eigentümern und Gläubigern. Eine positive Zahl wird zeigen, dass Bargeld in das Unternehmen gekommen ist, was seine Vermögenswerte steigert. Eine negative Zahl zeigt an, wann das Unternehmen Kapital ausgezahlt hat, wie z. B. die Zahlung von langfristigen Schulden oder eine Dividendenzahlung an die Aktionäre. Beispiele für allgemeinere Cashflow-Posten, die aus einer Finanzierungstätigkeit der Unternehmen resultieren, sind: Erwerb von Barmitteln aus der Ausgabe von Aktien oder Auszahlung von Barmitteln zum Rückkauf von Aktien Erhalten von Bargeld aus Emissionsschulden oder Auszahlung von Schuldtaten Auszahlung von Bardividenden an Aktionäre Erlöse aus Mitarbeitern, die Aktienoptionen ausüben Einzahlungen von Bargeld Emission von Hybrid-Wertpapieren Wie z. B. Wandelschuldverschreibungen Um klarer zu veranschaulichen, handelt es sich hier um eine tatsächliche Kapitalflussrechnung, die drei Jahre Finanzierungsaktivitäten für die Abfall-Energie-Gesellschaft Covanta Holdings (NYSE: CVA) abdeckt, die in den Kapitalmärkten und in der Anhebung sehr aktiv ist Kapital: In der 2012er 10-K-Anmeldung bei der Securities Exchange Commission (SEC) gibt Covanta eine Zusammenfassung seiner Liquiditäts - und Kapitalressourcen-Aktivitäten an. Es beschreibt, dass es 5,3 Millionen seiner eigenen Aktien zu einem durchschnittlichen Kosten von 16,55 pro Aktie zurückgekauft hat, was zu den 88 Millionen in der oben genannten Finanzierung Cashflow-Plan fügt. Es hat auch 90 Millionen Dividenden an die Aktionäre ausgezahlt, darunter die vorzeitige Auszahlung der Dividende im ersten Quartal 2013, um den Aktionären zu helfen, weil die Steuern auf Dividenden im Jahr 2013 anstiegen. Und wie Sie oben sehen können, hat es mehr als 1 Milliarde erhöht In langfristigen Schulden, die aus einer Mischung aus einer älteren Kreditfazilität, die im Jahr 2017 fällig ist und langfristige Darlehen im Jahr 2019 fällig. Es nutzte einige dieser Erlöse, um eine langfristige Darlehen auszahlen. Es fügte hinzu, dass der im Jahr 2012 verwendete Netto-Cashflow 115 Millionen betrug, was vor allem durch niedrigere Stammaktienrückkäufe bedingt war, die teilweise durch höhere Bardividenden an die Aktionäre und die Refinanzierung von Refinanzierungen im Jahr 2009 ausgeglichen wurden. U. S.-basierte Unternehmen sind verpflichtet, unter allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen oder GAAP zu berichten. International Financial Reporting Standards (IFRS), werden von Firmen außerhalb der USA angewandt. Im Folgenden sind einige der wichtigsten Unterscheidungen zwischen den Standards. Die auf einige verschiedene kategorische Entscheidungen für Cash-Flow-Elemente kocht. Dies sind einfach Kategorieunterschiede, die Investoren bei der Analyse und dem Vergleich von Cashflow-Aussagen eines in Deutschland ansässigen Unternehmens mit einem ausländischen Unternehmen kennen müssen. Wie unterscheiden sich einige Posten in der Bilanz auf diesen Cashflow-Abschnitt Die Analyse der Kapitalflussrechnung ist äußerst wertvoll, da sie eine Überleitung des Beginns und der Beendigung von Barmitteln in der Bilanz vorsieht. Diese Analyse ist für die meisten öffentlich gehandelten Unternehmen schwierig wegen der Tausende von Werbebuchungen, die in Abschlüsse gehen können, aber die Theorie ist wichtig zu verstehen. Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit bezieht sich in der Regel auf die Eigenkapital - und langfristigen Schuldenabschnitte der Bilanz. Einer der besseren Orte, um die Veränderungen im Finanzierungsbereich aus dem Cashflow zu beobachten, ist in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung. Heres Covantas Zahlen: Der Stammaktienrückkauf von 88 Millionen, der auch auf der Kapitalflussrechnung liegt, die wir früher gesehen haben, ist in ein eingezahltes Kapital und eine kumulierte Ertragsreduktion sowie eine 1 Million Abnahme der eigenen Aktien aufgeteilt. In der Bilanz von Covantas sank der Eigenkapital um 1 Million und zeigte das Zusammenspiel aller Großabschlüsse. Um die Zusammenhänge zwischen der Bilanz der Unternehmen und dem Cashflow aus Finanzierungstätigkeit zusammenzufassen, können sich die langfristigen Verbindlichkeiten in der Bilanz sowie die Erläuterungen zum Jahresabschluss ergeben. Ausgezahlte Dividenden können aus der Erfassung des Bilanzgewinns aus der Bilanz berechnet werden. Nettoeinkommen hinzufügen. Und die Abzinsung des Endwertes der Gewinnrücklagen in der Bilanz. Dies entspricht den im Laufe des Jahres gezahlten Dividenden, die sich aus der Kapitalflussrechnung im Rahmen der Finanzierungstätigkeit ergeben. Was sollten Investorenanalytiker bei der Überprüfung dieses Abschnitts aussehen Ein Investor möchte genau analysieren, wie viel und wie oft ein Unternehmen Kapital und die Quellen des Kapitals erhebt. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen, das sich stark auf externe Investoren für große, häufige Cash-Infusionen, ein Thema, wenn die Kapitalmärkte ergreifen, wie sie während der Kredit-Krise im Jahr 2007. Es ist auch wichtig, um die Fälligkeit Zeitplan für Schulden erhöht. Die Erhöhung des Eigenkapitals wird allgemein als Zugang zu stabilem, langfristigem Kapital gesehen. Das gleiche gilt für langfristige Schulden, die ein Unternehmen Flexibilität gibt, um Schulden nach unten (oder aus) über einen längeren Zeitraum zu zahlen. Kurzfristige Schulden können mehr eine Belastung sein, da sie früher zurückgezahlt werden muss. Zurück zu Covanta zurückzukehren, muss die Firma Zugang zu einem stabilen, langfristigen Kapital haben, weil die Abfall-Energie-Anlagen, die sie baut, Millionen von Dollar kosten und unter Vertrag mit lokalen Regierungen und Gemeinden sind, die für ein Jahrzehnt oder länger dauern können. Die Energie, die zur Verfügung gestellt wird (in den meisten Fällen wird Dampf aus der Verbrennung von Müll und verwandten Abfällen erzeugt) wird auch unter langfristigen Energieverträgen verkauft. Der Finanzierungsanteil seiner Cashflow-Aussagen ist daher sehr wichtig, wie er Anlagen baut und die Gelder über viele Jahre hinweg aufbaut. In ihrer Grundform liefern die Finanzierungstätigkeiten auf einer Kapitalflussrechnung detaillierte Informationen darüber, wie ein Unternehmen Geld leiht und Geld bezahlt, Aktien abgibt und Dividenden zahlt. Ein Firmenfluss aus Finanzierungstätigkeit bezieht sich auf die Funktionsweise der Kapitalmärkte und Investoren. Durch diesen Abschnitt einer Kapitalflussrechnung kann ein Anleger lernen, wie oft (und in welchen Beträgen) ein Unternehmen Kapital aus Schuld - und Eigenkapitalquellen erhebt, sowie wie es sich aus diesen Posten im Laufe der Zeit auszahlt. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgestellt, die die. Ausübung von Aktienoptionen ausüben. Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Erwerb der Stammaktien des Emittenten zu dem von der Option festgelegten Preis (Stipendienpreis), unabhängig vom Aktienkurs zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Weitere Informationen finden Sie unter Lageroptionen. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Implikationen können stark variieren ndash achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigt, können Sie die langfristige Beschaffenheit der Option nutzen und darauf warten, dass Sie die Möglichkeit haben, die Aktienoptionen auszuüben Üben sie aus, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Stipendienpreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass die Aktienoptionen nach einer gewissen Zeit ablaufen. Aktienoptionen haben keinen Wert, nachdem sie abgelaufen sind. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögern jede steuerliche Auswirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, und die potenzielle Wertschätzung der Aktie und damit den Gewinn, wenn Sie sie ausüben. Starten Sie eine Ausübungs-und-Hold-Transaktion (Cash-for-Stock) Ausübung Ihrer Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen und dann halten die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Bargeld oder Leihen auf Margin mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity Account als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern (wenn Sie für Margin genehmigt sind) zu zahlen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Starten Sie eine Ausübungs-und-Sell-to-Cover-Transaktion aus. Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen, dann verkaufen Sie gerade genug von den Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit), um die Aktienoptionskosten, Steuern und Maklerprovisionen zu decken Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einem Ausübung-zu-Deck-to-Cover-Geschäft erhalten, sind Aktienbestände. Sie erhalten einen Restbetrag in bar. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Die Fähigkeit, die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und alle Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Starten Sie eine Ausübungs-und-Verkauf-Transaktion (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity verfügbar ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihre Aktien zu kaufen und die erworbenen Aktien zu verkaufen Zeit ohne eigene Bargeld zu verwenden. Die Erlöse, die Sie aus einer Ausübungstransaktion erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Stipendienpreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Vermittlungskommission sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (die Erlöse aus Ihrer Übung) die Möglichkeit, die Erlöse zu nutzen, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihr Begleiter Fidelity Account zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Ablaufdatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Ausübung Disqualifizierung Disposition ndash-Aktie verkauft Vor spezifizierter Wartezeit Anzahl der Optionen: 100 Zuschusspreis: 10 Marktwert bei Ausübung: 50 Marktwert bei Verkauf: 70 Handelsart: Übung und Hold 50 Wenn Ihre Aktienoptionen Weste am 1. Januar, entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Maklerkonto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die über eine Aktienoptionsabwicklung eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Disposition). Die ordentliche Einkommensteuer auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung ( 50). In diesem Beispiel, 40 ein Anteil, oder 4.000. Lohnkapitalgewinnsteuer auf den Unterschied zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel, 20 ein Anteil, oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, um Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr zu verkaufen, nachdem die Aktienoptionen ausgeübt wurden und zwei Jahre nach dem Erteilungsdatum, würden Sie Kapitalgewinne und nicht gewöhnliches Einkommen auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Nächste Schritte aus der Ausübung von Aktienoptionen Um eine höhere Steuerklasse zu vermeiden, üben Sie Ihre Mitarbeiteraktienoptionen in Portionen aus. Verwandte Artikel In einfacher Weise gewährt eine Aktienoption dem Inhaber das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien einer bestimmten Aktie zu einem festen Preis (Ausübungspreis) bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Bei Ausübung einer Aktienoption kauft oder verkauft der Inhaber die angegebene Anzahl Aktien. Die IRS wird nach ihrem Anteil an den Erlösen aus der Ausübung Ihrer Aktienoptionen suchen. Optionstypen Aktienoptionen sind nicht mehr nur für die Führungskräfte eines Unternehmens. Eine wachsende Zahl von Unternehmen aller Größen bietet ihren Mitarbeitern Aktienoptionen als Prämien oder einen Teil ihres Vergütungspakets an. Es gibt zwei grundlegende Arten von Mitarbeiteraktienoptionen: nicht qualifizierte und qualifizierte oder Anreizaktienoptionen (ISOs). Die nicht qualifizierte Sorte kann Ihnen zu einem niedrigeren Preis als die Aktien aktuellen Marktwert gegeben werden und kann auch auf Ihre Kinder oder Lieblings-Wohltätigkeit übertragen werden, wenn Ihr Arbeitgeber erlaubt es. Oft werden ISOs an das obere Management verteilt und nicht qualifizierte Aktienoptionen gehen an andere Mitarbeiter. Die Erlöse aus der Ausübung von ISOs werden besteuert, aber mit dem Kapitalertragsteuersatz von 15 Prozent gegenüber der höheren ordentlichen Ertragsrate. Um eine Kapitalgewinnbehandlung zu erhalten, müssen Sie die Aktien über ein Jahr besitzen und sie mehr als zwei Jahre nach dem Erteilungsdatum verkaufen. Erlöse aus der Ausübung von nicht qualifizierten Aktienoptionen werden nach wann und wie Sie wählen, um Ihre Optionen auszuüben. Die Entschädigung wird von Ihrem Arbeitgeber auf Ihrem Formular W-2 als Entschädigung gemeldet, genau wie Ihr Gehalt. Sie können auch für Kapitalertragsteuern verantwortlich sein, wenn Sie die Aktienoptionen weniger als ein Jahr nach Erhalt der Ware verkauften. Wenn Sie Ihre Option zum Kauf von Aktien ausüben, sondern sich darauf entscheiden, auf sie zu hängen, wird Ihr Ausgleichsbetrag (Marktpreis - Ausübungspreis x Anzahl der Aktien) immer noch auf Ihrem Formular W-2 als Einkommen ausgewiesen. Ausübung Choices Es gibt drei primäre Möglichkeiten, um Optionen zu kaufen, um Aktien zu kaufen. Eine Bargeldausübung beinhaltet, dass Sie Ihrem Arbeitgeber die notwendigen Bargeld bezahlen, um Aktien zu dem im Vertrag festgelegten Zuschusspreis zu erwerben und Aktienzertifikate im Gegenzug zu erhalten. Wenn Sie bereits Unternehmensbestände besitzen, kann Ihr Arbeitgeber Ihnen erlauben, einen Aktien-Swap zu machen. Sie besitzen 2.000 Aktien im Wert von 50 pro Aktie und Sie erhalten eine Option, 3.000 zusätzliche Aktien mit jeweils 25 zu kaufen. Anstatt 75.000 (3.000 x 25) zu bezahlen, um Ihre Kaufoption auszuüben, können Sie 1.500 der Aktien (1.500 x 50) handeln, die Sie bereits besitzen, um die zusätzlichen 3.000 Aktien zu erwerben. Schließlich können Sie in der Lage sein, eine bargeldlose Übung zu arrangieren, in der das Geld zum Kauf von Aktien von einem Börsenmakler ausgeliehen wird, während gleichzeitig genügend Aktien verkauft werden, um alle Kosten, Steuern und Maklerprovisionen zu decken. Die verbleibenden Erlöse können Ihnen in bar oder im Lager gezahlt werden. Überlegungen Eine Kopie des Optionsvertrages sollte Ihnen zur Verfügung stehen, wenn Ihr Arbeitgeber Ihnen nicht qualifizierte Aktienoptionen oder ISOs gewährt. Die Vereinbarung skizziert alle Regeln und Kontingente für die Ausübung Ihrer Optionen. Ihr Arbeitgeber ist verpflichtet, die Lohnsteuern auf Erlöse aus der Ausübung von Aktienoptionen zurückzuhalten. Wenn der Arbeitgeber die Entschädigung auf Ihrem Formular W-2 nicht berichtet, müssen Sie ihn auf Ihrem Formular 1099 zur Steuerzeit melden.
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